精选价值专注个股,A股港股两地掘金

  精选价值专注个股,A股港股两地掘金

  鹏华成长价值混合简评

  一、 基金概况

  基金名称:鹏华成长价值混合型证券投资基金

  基金代码:A份额009330、C份额009331

  投资类型:偏股混合型

  风险收益特征:承担中等风险,预期收益水平中等

  基金管理人:鹏华基金管理有限公司

  投资目标:该基金在科学严谨的资产配置框架下,严格控制基金资产风险,力争实现基金资产的长期稳健增值。

  投资范围:具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市交易的股票、港股通标的股票、债券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、资产支持证券、股指期货,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。

  资产配置:该基金股票资产占基金资产的比例为 60%-95%;其中,投资于港股通标的股票占股票资产的比例不超过 50%。

  投资策略:在大类资产投资方面,该基金将通过考量通常的宏观经济变量以及各项国家政策来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向,在此基础上对各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估,制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。在股票投资中,坚持“成长与价值并重”的选股理念,兼顾企业的成长性与投资价值,构建股票投资组合。核心思路在于:1)自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素,等分析把握其投资机会;2)自下而上地评判企业的核心竞争力、管理层、治理结构等以及其所提供的产品和服务是否契合未来行业增长的大趋势,对企业成长性和基本面进行综合的研判,深度挖掘优质的个股。

  业绩比较基准:中证800指数收益率×60%+恒生指数收益率×10%(经汇率估值调整)+中证综合债指数收益率×30%

  收益分配方式:现金分红(默认)与红利再投资

  基金费率:

  1、 认购、申购费率 (详见招募说明书)

  该基金 A 类基金份额在认购时收取认购费用,该基金C 类基金份额不收取认购费。

  A 类基金份额申购金额在100万以下时,最高申购费率为1.50%,申购金额在100万~500万之间时,最高申购费率1.00%;申购金额不低于500万时,按1000元/笔收取。

  2、 赎回费率(详见招募说明书)

  赎回费率随着基金份额持有时间增加从最高1.5%逐档下降至0%。

  3、 其他运作费用(详见招募说明书)

  管理费1.50%(年)、托管费0.25%(年)。C份额收取销售服务费0.8%(年)。

  附注:以上内容摘自基金的招募说明书,投资者欲知详细内容,请以基金公司的法定公开信息为准。

  二、 投资亮点

  鹏华基金成立于1998年12月,是国内首批基金管理公司之一,目前业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理等。根据济安金信基金评价中心统计,截至2020年3月31日,鹏华基金旗下除货币基金及短期理财基金外的公募基金资产规模为2063.69亿,行业排名12位。目前该基金公司在管的主动权益类基金产品超过70只,在2020年一季度的济安评级中,鹏华基金管理有限公司在106个有三年混合型基金管理经验的基金公司中,济安评级为★★★★,整体表现良好,其中,盈利能力良好,抗风险能力良好,择时能力一般,选股能力良好,规模适度性良好,业绩基准偏离一般。

  基金经理王宗合先生,具有10年基金投资经验,曾任职于招商基金,从事食品饮料、商业零售、农林牧渔、纺织服装、汽车等行业的研究。2009年5月加盟鹏华基金管理有限公司,现担任权益投资二部总经理/董事总经理(MD)/基金经理。王宗合先生自2010年起担任基金经理,目前在管已存续基金共7只,全部为主动权益类基金,合计规模60.93亿(2020年3月31日),管理年限最长的鹏华消费优选混合在管年限已超过9年。通过对该基金经理历史投资仓位的观察可发现,其持仓以大盘股为主,集中度在70%左右,主要行业为消费大类下的细分领域,白酒股占比较大,换股频率较低;股票占净值各时期基本都在80%以上,轻择时,更注重自下而上精选个股。此次新发的鹏华成长价值混合坚持“成长与价值并重”的选股理念,选择A股市场及港股市场具有可持续竞争优势的公司或未来具有广阔成长空间的公司。

  基金经理在管基金信息

  据截至日期:2020年4月26日)

  注:规模及评级数据截至2020年3月31日

  三、 主要风险提示

  该基金为偏股混合型基金,权益类资产仓位配置比例在60%以上,投资过程中可能面临的风险除市场系统性风险、流动性风险、管理风险、信用风险、操作和技术风险、合规性风险、税收风险等风险外,其特有风险包括因权益资产仓位较高所承担的相对较高的股票投资风险、投资港股产生的汇率风险、期权期货及资产支持证券交易风险等。

  投资人在购买该基金前需要按照相关规定完成风险承受能力与产品风险的匹配测试,根据自身情况谨慎投资。

  市场有风险,投资需谨慎。

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责任编辑:石秀珍 SF183

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